Strategie Jak sprawić, by obligacje działały zgodnie z Twoimi celami inwestycyjnymi Strategie inwestowania obligacji sięgają od podejścia typu "kup i trzymaj" do złożonych transakcji taktycznych obejmujących opinie na temat inflacji i stóp procentowych. Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, odpowiednia strategia zależy od Twoich celów, ram czasowych i Twojego apetytu na ryzyko. Obligacje mogą pomóc w osiągnięciu różnych celów finansowych, takich jak: zachowanie kapitału, uzyskiwanie dochodów, zarządzanie zobowiązaniami podatkowymi, równoważenie ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje i zwiększanie aktywów. Ponieważ większość obligacji ma określoną datę zapadalności, mogą być dobrym sposobem, aby upewnić się, że pieniądze będą dostępne w przyszłości, kiedy będzie to potrzebne. Ta sekcja może ci pomóc: Zdecyduj, jak najlepiej mogą się wiązać więzy dla Ciebie Dowiedz się, w jaki sposób obligacje pasują do Twojego przydziału aktywów Dowiedz się, w jaki sposób różne rodzaje obligacji pomagają osiągnąć różne cele Pomyśl o wyrafinowanych strategiach handlowych opartych na poglądach i sygnałach rynkowych Rozróżnij różnice między obligacjami i fundusze obligacji Twoje cele będą zmieniać się wraz z upływem czasu, podobnie jak warunki ekonomiczne wpływające na rynek obligacji. Ponieważ regularnie oceniasz swoje inwestycje, często wracaj tutaj, by uzyskać informacje, które pomogą Ci sprawdzić, czy twoja strategia inwestycyjna obligacji jest wciąż na celu, aby osiągnąć twoje cele finansowe. copy 2005-2017 Stowarzyszenie Papierów Wartościowych i Rynków Finansowych Jak rozumieć i obracać rynkiem obligacji Chociaż rynek akcji jest pierwszym miejscem, w które wielu ludzi myśli o inwestowaniu, rynki obligacji skarbowych w USA mają prawdopodobnie największy wpływ na gospodarkę i są obserwowane na całym świecie. Niestety, tylko dlatego, że są wpływowi, nie czyni ich łatwiejszymi do zrozumienia, i mogą być wręcz oszałamiającym dla niewtajemniczonych. Na najbardziej podstawowym poziomie obligacja jest pożyczką. Tak jak ludzie uzyskują pożyczkę z banku, rządy i firmy pożyczają pieniądze od obywateli w formie obligacji. Obligacja naprawdę nie jest niczym więcej niż pożyczką wyemitowaną przez ciebie, inwestora, na rzecz rządu lub firmy, emitenta. Za przywilej korzystania z pieniędzy emitent obligacji płaci coś ekstra w formie płatności odsetkowych, które są dokonywane według wcześniej ustalonej stawki i harmonogramu. Stopę procentową często określa się jako kupon, a dzień, w którym emitent musi spłacić pożyczoną kwotę, lub jej wartość nominalną, nazywany jest terminem zapadalności. Jedną z zmarszczek w tym równaniu jest to, że nie wszystkie zadłużenia są sobie równe, a niektórzy emitenci mają większe prawdopodobieństwo, że nie wywiążą się ze swoich zobowiązań. W związku z tym agencje ratingowe oceniają firmy i rządy, aby przyznać im ocenę prawdopodobieństwa spłaty zadłużenia (por. Dobre, lepsze, najlepsze). Benji Baily i Delmar King, menedżerowie ds. Inwestycji w fundusze o stałym dochodzie w firmie Everence Financial, twierdzą, że ratingi mogą być klasyfikowane jako oceny inwestycyjne lub śmieciowe. "Wszystko, co uważane jest za ocenę inwestycyjną, byłoby dość wysokie prawdopodobieństwo, że twój pensja odzyska twoje pieniądze z powrotem w dojrzałości" - mówi King. Oczywiście, im niższa jest spektrum kredytowe, tym większe ryzyko niewykonania zobowiązań i możliwość poniesienia strat. W związku z tym im niższy poziom bezpieczeństwa, tym większa rekompensata plonu, którą powinieneś ponieść za ryzyko domyślne. Tak więc, jeśli kupiłeś 30-letnie obligacje skarbowe USA (obecnie AA od SampP i AAA od Moodyrsquos i Fitch) za 100 000 przy stopie kuponu równej 6, możesz spodziewać się, że otrzymasz 6 000 rocznie na czas trwania obligacji, a następnie otrzymasz wartość nominalną 100 000 z powrotem. Przynajmniej tak, jak więź zadziałałaby, gdybyś utrzymał ją do dojrzałości. Zamiast utrzymywać więź z dojrzałością, można je również wymieniać. Ale w miarę handlu obligacjami stopy procentowe mogą się zmieniać, więc ogólna wartość obligacji może się zmienić. "Jeśli kupiłeś obligację, która ma 10 kuponów, a reszta rynku jest w porządku z posiadaniem 1 kuponu, to ktoś pokocha, że będzie miał 10 kuponów do terminu zapadalności" - mówi Baily. Nieważne, jeśli masz 1 obligację, a wszyscy inni oczekują, że rynek ogólnie będzie wynosił 10, to twój klient będzie musiał zapłacić komuś dużo pieniędzy, aby wziąć 1 obligację zamiast kupować nową 10 obligacji. stopy kuponów są na ogół stałe, aby dostosować się do przyszłych oczekiwań cena obligacji lub banknotu musi wzrosnąć w górę lub w dół. Jeśli plony. odsetki lub dywidendy otrzymane z tytułu zabezpieczenia idą w górę, cena spadnie, aby uwzględnić tę wyższą wydajność, jeżeli spadną rentowności, a cena musi wzrosnąć. Powiązane artykuły Strategia inwestycyjna ETF na 20 lat Strategiczne transakcje ETF (TLT) iShares 20-letni ETF (TLT) oferuje inwestorom giełdowym, inwestorom czasowym i inwestorom wysoce płynną alternatywę dla bezpośredniego zaangażowania na rynku obligacji. Jest zbudowany z indeksu składającego się z amerykańskich obligacji skarbowych o średnim ważonym terminie zapadalności 26,92 lat na dzień 16 lipca 2018 r. Segment ten wiąże wyniki z klasyczną obligacją długoterminową lub 30-letnimi obligacjami Skarbu USA, ale fundusz służy również jako proxy handlowe dla krótszych terminów płatności. Dzięki 41-milionowym akcjom i stosunkowo niskiej opłacie wynoszącej zaledwie .15, ten fundusz ETF oferuje łatwy dostęp do ekspozycji na obligacje skarbowe. Średnio dziennie sprzedaje się 10,2 miliona akcji, a poziom ten wzrósł ponad dwukrotnie od końca bessy w 2009 r. Instrument ten zyskał w ostatnich latach duże zainteresowanie z powodu poluzowania jakościowego i innych polityk banku centralnego, które utrzymywały stopy kapitalizacji na historycznie niskim poziomie. na dłuższe okresy poprzez bezpośrednie kupowanie obligacji rządowych. 2002 -2018 Wyniki Fundusz znalazł się bokiem w relatywnie wąskim przedziale wahań pomiędzy wprowadzeniem w 2002 r. A krachami na giełdzie w październiku 2008 r. Rezerwa Federalna (Fed) spowodowała ogromny skok skarbu w styczniu 2009 r., Który szybko został uchylony po rynkach akcji w pierwszym kwartale tego roku. W latach 2008-2017 trzykrotnie testował wsparcie na poziomie 88 razy, a ostatecznie wzrósł w sierpniu 2017 r. W historycznym trendzie wzrostowym. Działalność Fed podczas bessy i późniejsze poluzowanie jakościowe (QE) spowodowały spopularyzowanie akronimu ZIRP, który oznacza politykę zerowej stopy procentowej oraz poziomy, na których bank centralny nie może już obniżać nominalnych stóp procentowych. Przyspieszające programy QE wygenerowały ogromny trend wzrostowy skarbu, który osiągnął najwyższy poziom w historii w pobliżu 139 w styczniu 2018 r., Niespełna trzy miesiące po zakończeniu skupu obligacji przez Fed, nieoficjalnie kończąc QE3 lub trzecią rundę luzowania jakościowego. Handel ETF z obligacjami skarbowymi Inwestorzy długoterminowi kupują lub sprzedają ten fundusz jako pełnomocnik dla ekspozycji Skarbu USA, ale jest to również bardzo popularny instrument handlowy stosowany we wszystkich rodzajach spekulacji. od dziennego handlu, by rozprzestrzeniać gry. Bezpieczeństwo ma tendencję do zerwania z dnia na dzień, ponieważ reaguje na ekonomiczne i polityczne katalizatory na całym świecie, z trzech powodów: jest niezwykle popularna wśród zagranicznych rządów ze względu na stabilność gospodarki USA. Największe pozycje zajmują Chiny i Japonia, odpowiednio 1270 miliardów i 1215 miliardów w maju 2018 roku. Jest to wskaźnik względnej siły i słabości gospodarki USA, reagującej na Europę i azjatyckie dane gospodarcze oraz podstawowe ruchy walutowe. Jest to wskaźnik jakościowego poluzowania, który rozszerzył się poza amerykańskie wybrzeża, na Europę, Japonię i Chiny. Nocne ruchy mają tendencję do zmniejszania zakresów handlu podczas sesji w USA, co zmniejsza możliwości dziennych pozycji handlowych podejmowanych na dzwonie otwarcia. Zaplanowane wydarzenia informacyjne, w tym decyzje dotyczące stóp procentowych w ramach Rezerwy Federalnej, miesięczne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem oraz wskaźniki cen producenta (PPI) i CPI (inflacja cen konsumenckich) rutynowo pokonują tę kompresję, ostrzegając przedsiębiorców, aby skupili kapitał spekulacyjny w ciągu dnia na szokach informacyjnych aby uniknąć scenariuszy niskich kosztów alternatywnych. Strategie obrotu Swing Trading Swing ETF oferują idealne dopasowanie do bezpieczeństwa, wykorzystując klasyczną analizę techniczną. który działa wyjątkowo dobrze w dziennych i tygodniowych ramach czasowych. Jedna uniwersalna konfiguracja umieszcza na wykresie dziennym średnie kroczące o wartościach 50- i 200-dniowych, które następnie stają się osią obrotu dla sygnałów kupna i sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Strategie amp Applications Behind The 50-Day EMA). Siatka Fibonacciego znajdująca się pomiędzy znaczącymi górnymi i dolnymi końcami zwiększa niezawodność, a technik szuka wyrównania harmonicznych Fibonacciego i średnich ruchomych. Następnie umieść On On Balance Volume (OBV) pod panelem cenowym, aby śledzić przepływ akumulacji i dystrybucji. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w: Odkrywanie sentymentu rynkowego z aktywną wolumenem (OBV).) Jest to szczególnie przydatne w przypadku wykorzystania funduszu do zabezpieczenia ekspozycji w aktywach wzrostowych, które mają tendencję do handlu z zabezpieczeniami, takimi jak obligacje skarbowe i zakłady użyteczności publicznej. Ogólnie rzecz biorąc, akumulacja TLT wskazuje na ucieczkę w kierunku bezpieczeństwa, które faworyzuje wzrost ponad wzrost, podczas gdy dystrybucja wskazuje na rosnący apetyt na ryzyko i wyższy poziom spekulacyjnych interesów. Rozbieżności między ceną funduszu a wielkością mogą również wskazywać na istotne punkty zwrotne w nastrojach gospodarczych. Przykład transakcji TLT Fundusz osiąga najlepsze wyniki w styczniu 2018 r. I wyprzedaje ponad 15 punktów. Odbija się w marcu, umożliwiając technikowi rozszerzenie siatki Fibonacciego na czterotygodniowy spadek. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Umieszczanie siatek Fibonacciego jest kluczem do strategii handlowej.) Fala odzysku osiąga zniesienie 61,8 około dwa tygodnie później, wspólną strefę odwrotną i ustala się w symetryczny wzór trójkąta z podparciem przy 38,6 odwróceniu. Ta kompresja mówi potencjalnym sprzedawcom, aby mogli obserwować zbywalną awarię. Wsparcie dla trójkątów również pokrywa się z 50-dniową EMA, która ustawia sygnał o wysokiej sprzedaży, gdy cena spada do 130. Wywołuje się pod koniec kwietnia, przed 10 spadkiem. Dolny wiersz iShares 20-letni ETF Skarbu Państwa oferuje wszechstronny instrument do budowania krótkoterminowej ekspozycji obligacji skarbowych USA. pośrednia lub długoterminowa spekulacja. Zakończenie programów luzowania jakościowego w USA powinno osłabić szeroki zakres transakcji, które były powszechne w ciągu ostatniej dekady, ale należy utrzymać wysoką płynność i umiarkowaną zmienność, wspierając dochodowe strategie handlowe w obu kierunkach. Jak handlować przyszłością obligacji skarbowych Nie ma to nic wspólnego z Obligacjami. Jest to uniwersalne dla wszystkich początkujących handlowców. Stop Gets trafiony, a następnie wraca do wpisu No Stop, duża strata Zysk ostatecznie trafiony. cena nadal potraja zyski. Witaj w futures. Rozpocznij tutaj dziennik swoich transakcji, na szczęście wiele dobrych dusz ci pomoże. Wszyscy zawodowcy straceni na początku, uczciwi przyznają to. powieś tam. Dzięki za odpowiedź. Ale jestem całkiem ok z Nikkei i ES, tylko dla obligacji prawie codziennej straty.
Comments
Post a Comment